NVDY 투자 가이드 – 135% 배당수익률의 엔비디아 기반 커버드콜 ETF, 장점과 단점 분석

NVDY 투자 가이드 – 135% 배당수익률의 엔비디아 기반 커버드콜 ETF, 장점과 단점 분석

 

NVDY?

NVDY(YieldMax NVDA Option Income Strategy ETF)는 엔비디아(NVIDIA)의 주가 변동성을 활용하여 높은 배당 수익을 제공하는 ETF입니다. 커버드콜(Covered Call) 전략을 기반으로 하며, 엔비디아의 주가 상승 시 일부 수익을 옵션 프리미엄으로 전환하는 방식으로 운용됩니다.

YieldMax ETF 완벽 분석 - 고배당 투자 전략의 장단점 총정리

 

이 ETF는 고배당 수익을 원하는 투자자들에게 적합하며, 월 배당 지급을 통해 정기적인 현금흐름을 창출하는 것이 특징입니다. 하지만, 주가 상승에 대한 제한적 수익 구조가 있기 때문에 성장주 투자를 선호하는 투자자라면 신중한 접근이 필요합니다.

 

 

NVDY 분석

항목	세부 내용
전일 시가 및 종가	시가: $16.35, 종가: $16.56
3개월 전 종가 대비 현재 주가 수익률	3개월 전 종가: $23.98, 현재 수익률: -30.94%
6개월 전 종가 대비 현재 주가 수익률	6개월 전 종가: $22.85, 현재 수익률: -27.53%
12개월 전 종가 대비 현재 주가 수익률	12개월 전 종가: $27.15, 현재 수익률: -39.01%
최근 주당 배당금	연간 $20.7114, 월간 $1.6118
주당 배당수익률	135.37%
최근 1년 배당 성장률	84.17%
12개월 전 $10,000 투자 시 현재 수익률	배당금 포함 총 투자 가치: $12,762.25, 배당 수익: $6,662.80, 수익률: +27.62%

 

NVDY의 주가

NVDY는 2023년 6월 상장했습니다.

이 글을 작성하는 현재 기준 NVDY는 1년 전부터 전체적으로 하락세를 그려오고 있습니다.

최고가격이 $31 근처, 최저 가격이 $16 근처를 찍으며 꽤나 드라마틱한 가격 밴드를 보여주고 있습니다.

그래서 그런지 3개월, 6개월, 12개월 전 종가 시점 기준 현재 수익률은 모두 30%대의 큰 하락수익률을 나타내고 있습니다.

 

요즘 대부분의 성장주를 포함한 나스닥에 상장한 주식들이 그렇듯 불안정한 국제 정세와 대통령 이슈로 인한 것을 감안하더라도

NVDY의 가격 그래프는 주주의 가슴을 아프게 할 만한 주식인 것 같습니다.

대표적인 성장주 중 하나로 손꼽히는 NVDA와 매우 가까운 주식이다보니 가격의 상승과 하락은 감내해야 하는 것처럼 보입니다.

NVDY(파란선)와 SPY(녹색선)의 지난 1년 간의 하락폭을 비교한 그래프입니다.

0.0%에 선이 머물고 있을 땐 하락이 없었던 시기, 그 아래로 내려올 땐 해당하는 크기만큼 하락했음을 의미하는데요.

SPY와 비슷하게 흘러오다가 올해 2월 경 믿을 수 없을 만큼 크게 하락했다는 점을 알 수 있습니다.

위험성이 상당히 높은 주식이라 할 수 있어요.

 

NVDY의 배당

NVDY는 고배당을 받기 위한 주식입니다.

그 명성에 걸맞게 지난 1년 간 매우 높은 수준의 배당금을 지급해왔습니다.

현재 기준 지난 1년 간 지급한 배당금으로 $20.7114을 지급했고, 가장 최근 발표된 배당금은 $1.6118로 기록되어 있습니다.

YieldMax의 이름값에 걸맞게 배당수익률도 100%를 넘는 135.37%을 기록하고 있습니다.

 

NVDY의 상장 이후 현재까지의 배당수익률을 나타낸 그래프입니다.

꾸준히 올라오다가 최근 정점을 찍은 것을 볼 수 있습니다.

배당금이 높은 것도 사실이지만, 현재 주가가 많이 하락한 상태라 그런 것으로 보입니다.

NVDY의 상장 이후 현재까지의 배당금을 그래프로 나타낸 자료입니다.

보시는 것처럼 편차가 굉장히 크다는 것을 알 수 있습니다.

배당금이 $1를 넘겼을 때와 아닐 때가 비등비등하네요.

많이 줄 때는 $2.5를 넘기기도 했다는 점이 굉장히 눈에 띕니다.

 

NVDY의 장점과 단점

지금까지 여러 자료를 통해 NVDY에 대해 간단히 살펴봤습니다.

여느 YieldMax 사의 상품과 비슷한 양상을 보이는 것으로 판단되는데요.

이 주식의 장점과 단점을 조금 더 톺아볼게요.

 

NVDY의 장점

• 월 배당 지급
  • NVDY는 매월 배당을 지급하여 정기적인 현금흐름을 원하는 투자자들에게 적합합니다.
  • 배당 수익률이 높아, 월급처럼 꾸준한 수익을 얻을 수 있습니다.
• 엔비디아 주식 기반 투자
  • 반도체 산업의 대표주자인 엔비디아의 성장성을 기반으로 한 ETF입니다.
  • AI, 데이터센터, 게이밍 등의 고성장 산업에 간접 투자하는 효과를 가질 수 있습니다.
• 낮은 변동성
  • 일반적인 엔비디아 주식보다 변동성이 낮고, 시장 하락 시 커버드콜 전략으로 방어적인 효과를 기대할 수 있습니다.

NVDY의 단점

• 주가 상승에 대한 제한
  • NVDY는 커버드콜 전략을 사용하기 때문에, 엔비디아 주가 상승의 일부를 포기하는 구조입니다.
  • 엔비디아의 장기 성장성을 온전히 누릴 수 없다는 점이 단점입니다.
• 배당 지속 가능성 문제
  • 높은 배당을 유지하려면 지속적으로 옵션 프리미엄을 확보해야 하는데, 시장 상황에 따라 배당금 변동 가능성이 존재합니다.
• 세금 부담
  • 배당 소득세가 부과되기 때문에, 세후 실질 수익률이 낮아질 가능성이 있습니다.
  • 특히, 미국 ETF는 해외 배당소득세(15%)도 고려해야 합니다.

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NVDY의 투자 매력도

수익성: ★★★★☆ (4/5) 

✅ 압도적인 배당수익률 – 최근 연간 배당수익률이 135.37%(Fintel 기준)로, 매우 높은 수준입니다.
✅ 월별 배당 지급 – 매달 높은 배당금을 지급하여 현금흐름을 중시하는 투자자에게 매우 매력적입니다.
❌ 높은 가격 변동성 – 주가는 지난 1년 동안 약 -39.01% 하락하여, 자본손실 위험은 존재합니다.

➡ 결론: 월배당 ETF로서 매우 높은 배당수익을 제공하지만, 주가 변동성이 큰 점은 유의가 필요합니다.

수익성 점수: ★★★★☆ (4/5)

 

안정성: ★★☆☆☆ (2/5) 

✅ 높은 월배당 현금흐름 – 매월 꾸준히 높은 배당금을 지급하여 시장 하락기에도 일정한 방어력을 제공합니다.
❌ 가격 하락 및 변동성 리스크 – 옵션 기반 ETF로 기초자산(NVDA)의 주가 변동에 따라 가격 등락이 매우 크며, 지난 1년 주가 하락 폭(-39.01%)이 상당히 큽니다.
❌ 예측하기 어려운 배당 변동성 – 월 배당금의 편차가 매우 크므로 예측 가능성이 낮습니다.

➡ 결론: 높은 배당을 통해 일부 리스크를 상쇄할 수 있으나, 가격 변동성이 크기 때문에 리스크 관리가 필수입니다.

 

비용: ★★☆☆☆ (3/5) 

✅ 높은 배당수익률(135.37%) – 옵션 프리미엄 전략을 통해 높은 배당 수익률을 제공하는 전략적 가치가 있습니다.
❌ 높은 운용 리스크 및 불확실성 – 옵션 프리미엄에 의존한 수익 구조로 인해 관리가 복잡하고 변동성이 높습니다. 특히 장기 투자 시 비용 효율성이 떨어질 수 있습니다.

➡ 결론: 높은 배당을 지급하지만, 운영 방식에서 오는 변동성으로 인해 안정적인 저비용 ETF를 원하는 투자자에게는 덜 매력적입니다.

 

수익성	★★★★☆ (4/5)
안정성	★★☆☆☆ (2/5)
비용 및 효율성	★★★☆☆ (3/5)
총평	★★★☆☆ (3/5)

 

✅ 추천 대상

• 높은 월 배당과 현금흐름을 최우선으로 하는 투자자
• 단기적으로 높은 배당 수익을 목표로 하며 일정 수준의 가격 변동성을 감수할 수 있는 투자자
• NVDA에 대한 낙관적 관점을 가지고 배당과 옵션 전략을 통해 적극적인 현금 창출을 목표로 하는 투자자

❌ 비추천 대상

• 변동성을 최소화한 안정적인 포트폴리오를 원하는 장기 투자자
• 배당금이 일정하고 예측 가능한 투자를 원하는 보수적인 투자자
• 운용보수가 낮은 일반 패시브 ETF를 선호하는 투자자

NVDY는 옵션 전략을 기반으로 매우 높은 배당수익률(연 135.37%)과 월배당을 통해 단기적으로 뛰어난 현금흐름을 제공합니다. 그러나 높은 배당만큼이나 가격 변동성이 크고, ETF의 성격상 예측 가능성이 다소 떨어지므로, 이러한 특성을 이해하고 변동성을 견딜 수 있는 투자자에게 적합한 ETF입니다.

특히, 자본이득보다는 높은 배당 수익을 중점적으로 추구하는 투자자에게 매력적이며, 반대로 안정성과 예측 가능성을 중시하는 투자자에게는 적합하지 않습니다.