MSTY ETF 완벽 분석 – 투자 매력과 장단점 총정리

MSTY?

MSTY는 YieldMax 사가 가지고 있는 주요 상품 중 하나로, 높은 배당수익률로 그 명성을 떨치고 있습니다.

YieldMax ETF 완벽 분석 - 고배당 투자 전략의 장단점 총정리

 

많은 인기를 누리고 있는 이 종목에 대해 알아볼게요.

 

MSTY 분석

항목	세부 내용
전일 시가 및 종가	시가: $19.00, 종가: $20.11
3개월 전 종가 대비 현재 주가 수익률	3개월 전 종가: $26.76, 현재 수익률: -24.85%
6개월 전 종가 대비 현재 주가 수익률	6개월 전 종가: $23.26, 현재 수익률: -13.54%
12개월 전 종가 대비 현재 주가 수익률	12개월 전 종가: $23.81, 현재 수익률: -15.54%
주당 배당금	매월 $2.02
주당 배당수익률	120.63%
최근 1년 배당 성장률	-
12개월 전 $10,000 투자 시 현재 수익률	투자 가치: $8,446, 배당 수익: $13,605, 총 수익률: 120.49%

 

이 종목은 얼마 전 간략하게 소개했던 CONY와 매우 유사한 그래프를 보이고 있습니다.

CONY ETF 완벽 분석 – 투자 매력과 장단점 총정리

 

MSTY는 MSTR의 YieldMax 판 ETF로, 이 회사는 미국 기업 중 가장 많은 비트코인을 보유한 기업으로 알려져 있습니다.

이런 특징을 가지고 있으니 CONY와 차트 상 유사한 흐름을 보일 수밖에 없죠.

얼마 전 매우 큰 폭으로 떨어졌지만 트럼프의 암호화폐 자산에 대한 정책으로 인해 다시 회복하고 있는 것으로 보입니다.

 

이 종목의 가격은 현재 기준 상장 이후 최저점에 있는 것으로 보입니다.

중간에 이 종목을 매수하신 분은 조금 안타깝지만, 이제 매수하시려는 분에게는 찬스일 수 있겠습니다.

 

2024년 2월 말에 출시하여 이제 만 1년이 갓 지난 상품이지만, 역사적으로 봤을 때 수익률이 좋진 않았습니다.

위의 표에서 보시는 것처럼 모두 손실을 기록하고 있죠.

거의 출시한 직후 매수한 경우에도 꽤 큰 손실율을 보이고 있습니다.

 

그러나 이 종목의 매력은 가격보단 배당금이죠.

현재 기준 주당 배당금은 $2.02로, CONY의 거의 2배에 달합니다.

만약 12개월 전 $10,000를 MSTY에 투자했다면 배당 수익금만 $13,000가 넘습니다.

이 정도면 가격 하락으로 인해 얻는 손실을 크게 커버하고도 남는다고 볼 수 있습니다.

 

이 그래프는 MSTY의 역대 주당 배당금을 표시한 그래프입니다.

최저 $1.85부터 최고 $4.42까지 넓게 분포하고 있으며, 가장 최근에 발표된 배당금은 $2.91 수준입니다.

주당 지급하는 배당금은 굉장히 크다고 볼 수 있지만 안정성 자체는 좋다고만은 볼 수 없을 것 같습니다.

 

MSTY의 장점과 단점

지금까지 MSTY를 간단하게 훑어봤습니다.

그럼 이 주식의 장점과 단점을 한번 살펴보도록 하겠습니다.

 

MSTY의 장점

1. 높은 배당 수익률

• 옵션 매도 전략(커버드 콜) 덕분에 월 배당 지급이 가능하며, 배당 수익률이 매우 높음 (연 100% 이상도 가능)

2. 비트코인 가격 상승 시 추가 수익 가능

• MSTY는 마이크로스트래티지(MSTR) 주식 기반 ETF로, MSTR이 보유한 비트코인 가격 상승 시 주가 상승 가능. 

3. 전통적인 기술주 ETF보다 높은 수익 가능성

• 일반적인 기술주 ETF(TQQQ, QQQ 등)보다 더 높은 배당을 지급하면서도 비트코인 상승장에서는 추가 수익 기회도 제공함
• 단순히 주가 상승만을 기대하는 것이 아니라 배당과 주가 상승을 동시에 노릴 수 있음. 

MSTY의 단점

 

1. 배당 유지 불확실성

• 배당금이 고정적이지 않으며, 시장 상황과 옵션 수익에 따라 월별 배당금이 변동됨.
• 높은 배당을 지급하던 ETF라도 장기적으로 배당금이 감소할 가능성 있음.

2. 주가 하락 위험

• MSTR 주가가 급락할 경우, MSTY도 연동되어 하락할 가능성이 큼.
• 특히 비트코인 가격이 폭락하면 MSTR → MSTY로 이어지는 하락 압력이 발생할 수 있음.

3. 자본 차익 제한 (Covered Call 전략 한계)

• MSTY는 커버드 콜(Call 옵션 매도) 전략을 활용하므로, MSTR 주가가 급등해도 상승 수익이 제한됨.

커버드콜 ETF 투자 초보 가이드 – 장점, 리스크, 추천 상품

• 일반적으로 옵션 매도 전략은 주가 급등 시 수익이 희석되는 단점이 있으며, 따라서 장기적인 성장주 투자에는 부적합할 수 있음.

 

MSTY의 투자 매력도

MSTY는 고배당 전략과 비트코인 가격과의 연계성을 갖춘 ETF로, 단기 및 중기 투자자들에게 매력적일 수 있습니다.

다만, 리스크도 명확하게 존재합니다.

이를 고려했을 때의 매력도는 다음과 같이 평가할 수 있겠습니다.

• 배당 수익이 최우선 목표라면? → MSTY는 매우 매력적
  • 배당을 통한 수익 극대화가 목표라면 좋은 선택
  • 하지만 배당금이 줄어들 가능성이 있으므로 지속적인 모니터링 필요  
• 비트코인 상승장에서 장기 보유할 ETF를 찾는다면? → 덜 매력적
  • 비트코인이 급등하면, MSTY는 배당을 고려하더라도 자본 차익이 제한되므로 MSTR 직접 투자가 더 나을 수도 있음.  
• 하락 리스크를 감당할 수 있는가?
  • MSTY는 변동성이 크고, 비트코인 하락 시 타격이 클 수 있음

투자 매력도 종합 평가

평가 항목	점수	이유
배당 수익률	⭐⭐⭐⭐⭐ (5/5)	현재 배당 수익률이 매우 높음
자본 차익 가능성	⭐⭐⭐ (3/5)	MSTR 주가 상승 시 수익 가능하나, 커버드 콜 전략으로 제한됨
변동성 활용도	⭐⭐⭐⭐ (4/5)	변동성이 높은 환경에서 수익 창출 기회 있음
배당 지속 가능성	⭐⭐ (2/5)	배당금이 지속적으로 유지될지는 불확실
하락 리스크	⭐⭐ (2/5)	비트코인 및 MSTR 하락 시 큰 타격 가능
최종 투자 매력도	⭐⭐⭐ (3/5)	단기 배당 투자자에게 유리

 

결론적으로, MSTY는 단기 배당 투자자 또는 변동성을 활용하고 싶은 투자자에게는 매력적이지만 장기 성장 투자자에게는 매력이 떨어지는 상품으로 볼 수 있습니다.

투자 시에 비트코인의 변동성과 배당 지속성을 고려하며 투자하는 것이 좋겠습니다.